带有习惯形成的最优消费-投资与闲暇选择问题
DOI:
作者:
作者单位:

作者简介:

通讯作者:

中图分类号:

基金项目:

国家自然科学基金(71171003);安徽省自然科学基金(090416225);安徽省高校自然科学基金(KJ2010A037)


Optimal consumption-portfolio and leisure problem with habit formation
Author:
Affiliation:

Fund Project:

  • 摘要
  • |
  • 图/表
  • |
  • 访问统计
  • |
  • 参考文献
  • |
  • 相似文献
  • |
  • 引证文献
  • |
  • 资源附件
  • |
  • 文章评论
    摘要:

    研究了在带有习惯形成,随机机会集,随机工资和劳动供给弹性的生命周期模型下的消费-投资和闲暇选择问题.在股票支付红利情形下,利用随机微分方程,建立了带有红利情形的证券市场模型.在投资者偏好由不可分离的冯诺依曼·摩根斯坦指数刻画下,给出了投资者最优消费-投资与闲暇选择策略的显式表达式.

    Abstract:

    This paper studies consumption-portfolio and leisure choices in a life-cycle model with habit formation,stochastic opportunity set,stochastic wages and labor supply flexibility.In the case of stock dividend payments,the model of securities is established by the use of stochastic differential equations.Investors’ preferences are represented by the nonseparable von Neumann Morgenstern index.Finally,the explicit expressions of optimal choices are obtained for optimal consumption-portfolio and leisure.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

朱永王,费为银,苏凯.带有习惯形成的最优消费-投资与闲暇选择问题[J].南京信息工程大学学报(自然科学版),2012,4(5):476-480
ZHU Yongwang, FEI Weiyin, SU Kai. Optimal consumption-portfolio and leisure problem with habit formation[J]. Journal of Nanjing University of Information Science & Technology, 2012,4(5):476-480

复制
分享
文章指标
  • 点击次数:
  • 下载次数:
  • HTML阅读次数:
  • 引用次数:
历史
  • 收稿日期:2011-06-09
  • 最后修改日期:
  • 录用日期:
  • 在线发布日期:
  • 出版日期:

地址:江苏省南京市宁六路219号    邮编:210044

联系电话:025-58731025    E-mail:nxdxb@nuist.edu.cn

南京信息工程大学学报 ® 2024 版权所有  技术支持:北京勤云科技发展有限公司