一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略
作者:
作者单位:

作者简介:

通讯作者:

中图分类号:

基金项目:

国家自然科学基金(11471071);上海市自然科学基金(14ZR1401200)


Hedging strategy for a class of contingent claim model with delay and Markov switching
Author:
Affiliation:

Fund Project:

  • 摘要
  • |
  • 图/表
  • |
  • 访问统计
  • |
  • 参考文献
  • |
  • 相似文献
  • |
  • 引证文献
  • |
  • 资源附件
  • |
  • 文章评论
    摘要:

    在风险资产服从一类带马尔科夫模式切换(马氏切换)的时滞随机微分方程模型的情形下,考虑了一个以上述风险资产为标的资产的欧式未定权益,利用Esscher变换找到了等价鞅测度,并在此基础上得到该权益价格过程的鞅表示.同时,在资产价格过程的系数满足一定条件的假设下,给出了在由马氏切换的出现而导致的不完备市场中,通过最小化残余风险而求得的最优连续对冲策略.

    Abstract:

    This paper considers the hedging problem for a class of stochastic differential delay equations with Markov switching.When the price process of a risky asset follows the considered model,we derive a martingale representation for the price process of a contingent claim written on the risky asset with respect to an equivalent martingale measure obtained by the Esscher transform.Then,under some conditions for the coefficients of the model,we identify the continuous-time hedging strategy by minimizing the residual risk in the incomplete market due to the additional source of uncertainty introduced by the regime switching.

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

张玢玢,胡良剑.一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略[J].南京信息工程大学学报(自然科学版),2016,8(6):518-523
ZHANG Binbin, HU Liangjian. Hedging strategy for a class of contingent claim model with delay and Markov switching[J]. Journal of Nanjing University of Information Science & Technology, 2016,8(6):518-523

复制
分享
文章指标
  • 点击次数:
  • 下载次数:
  • HTML阅读次数:
  • 引用次数:
历史
  • 收稿日期:2016-05-16
  • 最后修改日期:
  • 录用日期:
  • 在线发布日期: 2016-12-14
  • 出版日期:

地址:江苏省南京市宁六路219号    邮编:210044

联系电话:025-58731025    E-mail:nxdxb@nuist.edu.cn

南京信息工程大学学报 ® 2024 版权所有  技术支持:北京勤云科技发展有限公司